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Título Artículo Modelos Egarch aplicados a la prueba del CAPM y los modelos multifactoriales para acciones colombianas (2002-2008)Artículo de Revista
Parte de Equidad y Desarrollo
No. 11 (Ene. - jun. 2009)
Pagina(s) 31-58
Autor(es) Gómez Mejía, Alberto (Maestro en Economía) (Autor)
Idioma Español;
Clasificación(es) 330-212
Materia(s) MERCADO DE CAPITALES - COLOMBIA;
Resumen La aplicación de modelos Egarch a la prueba del CAPM para Colombia permite concluir que éste se da bajo condiciones de alta volatilidad y que se puede utilizar como herramienta para el análisis financiero y las proyecciones de rentabilidad de activos financieros y reales. Igualmente, los modelos multifactoriales con base en Egarch explican satisfactoriamente el comportamiento de las rentabilidades de las veintidós principales acciones negociadas en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) durante enero del 2002 y mayo de 2008, con respecto a las principales variables macroeconómicas. El comportamiento del Indice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) está relacionado inversamente con el comportamiento de la TES real y la ITCR, mientras eu depende postivamente de la producción representada, en este caso por el índice de la muestra manufacturera del DANE.